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El Gobierno nacional presentó un nuevo programa destinado a impulsar el crédito hipotecario mediante fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de la Anses. El esquema contempla un total de $2 billones, que serán colocados en los bancos a través de licitaciones para que las entidades puedan ampliar el financiamiento destinado a viviendas.
La iniciativa fue explicada por el ministro de Economía, Luis Caputo, y el director general de Inversiones del FGS, Juan Cruz Micele, durante una conferencia de prensa. El objetivo central es solucionar uno de los principales problemas que enfrenta el sistema financiero argentino: el descalce entre depósitos de corto plazo y créditos hipotecarios que pueden extenderse durante décadas.
Cómo funcionará el programa
El mecanismo establece que el FGS colocará depósitos a plazo fijo en pesos ajustables por UVA más un spread, que serán captados por los bancos mediante licitaciones.
El programa tendrá un monto total de $2 billones, mientras que cada licitación será por $200.000 millones. Los fondos estarán destinados exclusivamente a financiar créditos hipotecarios para personas humanas que busquen acceder a una primera vivienda, ya sea para adquisición, construcción, ampliación o refacción.
El esquema tendrá dos tramos:
- A un año: tasa mínima de UVA + 2,5%.
- A cinco años: tasa mínima de UVA + 4,5%.
Además, cada banco podrá ofertar como máximo por el 20% del monto total de cada licitación.
Una vez adjudicados los fondos, las entidades tendrán 90 días corridos desde la constitución del depósito para aplicarlos a los créditos hipotecarios previstos por el programa.
Qué condiciones tendrán los créditos
El Gobierno también fijó condiciones para los préstamos que sean otorgados con estos recursos.
Los créditos deberán contar con:
- Tasa máxima de UVA + 7,5%.
- Plazo mínimo de 15 años.
- Monto máximo de 150.000 UVA por crédito.
Según la explicación oficial, ese límite equivale aproximadamente a US$200.000, aunque el monto concreto en pesos dependerá del valor de la UVA al momento de la operación.
El programa apunta, de esta manera, a que los bancos puedan ofrecer préstamos hipotecarios a plazos extensos sin afrontar completamente con recursos propios el problema del fondeo de largo plazo.
¿Quiénes podrán acceder?
La iniciativa está orientada a personas humanas que busquen financiar su primera vivienda. El destino del dinero deberá ser controlado para garantizar que los fondos otorgados por los bancos efectivamente terminen en operaciones inmobiliarias contempladas por el programa.
Para ejemplificar el alcance del esquema, Caputo presentó el caso de una propiedad de aproximadamente US$106.000. Si el banco financia el 75% del valor, el crédito sería de unos US$80.000, equivalente a alrededor de $114 millones según los valores utilizados durante la presentación.
En ese ejemplo, con una tasa de UVA + 7% y un plazo de 25 años, la cuota mensual rondaría los $865.000. Si esa cuota representara el 25% de los ingresos del grupo familiar, sería necesario demostrar ingresos netos de aproximadamente $3,46 millones.
El ministro sostuvo que una pareja joven con dos ingresos podría alcanzar ese nivel de ingresos y acceder a este tipo de financiamiento.
El Gobierno estima que podría alcanzar a 18.000 familias
Con los $2 billones previstos para todo el programa, el equipo económico calculó que podrían otorgarse créditos suficientes para brindar una solución habitacional a entre 17.000 y 18.000 familias.
La estimación toma como referencia el monto promedio de los créditos hipotecarios que actualmente otorgan los bancos, situado en torno a los $114 millones.
El Gobierno busca así ampliar un mercado que todavía tiene una participación reducida en la economía argentina. Según los datos expuestos por Caputo, el stock de crédito hipotecario representa alrededor del 2% del PBI, frente al 27% de Chile y cerca del 50% de Estados Unidos.
El problema que busca resolver el Gobierno
Caputo explicó que una de las principales dificultades para ampliar los préstamos hipotecarios es que los bancos reciben depósitos a corto plazo mientras deben prestar a largo plazo.
Mientras una cuenta bancaria o un plazo fijo puede tener vencimientos de semanas o meses, los créditos para vivienda se extienden durante 15, 20, 25 o 30 años.
El nuevo esquema busca cubrir parcialmente esa diferencia mediante depósitos del FGS con vencimientos de uno y cinco años, permitiendo que las entidades cuenten con un fondeo más estable para ampliar su cartera hipotecaria.
La apuesta oficial también está vinculada con la necesidad de desarrollar el ahorro de largo plazo y profundizar el mercado de capitales argentino.
Leé también: Caputo anunció un plan para impulsar los créditos hipotecarios con fondos de la ANSES
Qué rol tendrá el FGS
El Fondo de Garantía de Sustentabilidad tendrá un papel central en el programa. Según explicó Juan Cruz Micele, el organismo trabajó durante varios meses junto con el Ministerio de Economía y Capital Humano para diseñar una herramienta que permita ampliar el financiamiento hipotecario.
Micele señaló que actualmente el mercado genera alrededor de $300.000 millones mensuales en créditos hipotecarios, por lo que los $2 billones previstos por el programa representarían un impulso significativo sobre el volumen existente.
El funcionario remarcó además que el FGS tiene como mandato principal preservar la rentabilidad y seguridad de sus inversiones, mientras que entre sus objetivos secundarios se encuentra contribuir al desarrollo de la economía.
Durante la presentación también indicó que, al asumir el gobierno de Javier Milei, el FGS contaba con activos por unos US$30.000 millones, mientras que actualmente alcanzaría los US$80.000 millones, lo que representa un incremento superior al 160%, según los datos oficiales.
Cuándo comenzará
La primera licitación estará prevista para $200.000 millones, dentro del esquema total de $2 billones. A partir de allí se realizarán nuevas rondas hasta completar el monto previsto.
De esta manera, el Gobierno busca utilizar recursos previsionales para generar fondeo de mayor plazo para los bancos, con la expectativa de que ese dinero se transforme en nuevos créditos para familias que buscan acceder a su primera vivienda.
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