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El especialista en economía política Juan Manuel Gispert, miembro del Centro de Economía Política Argentina (CEPA), alertó en Radio Up que los jóvenes de entre 18 y 24 años son el segmento con mayor morosidad del sistema financiero, y advirtió que casi 4 de cada 10 créditos otorgados a esa franja etaria se encuentran en situación irregular. Según los datos analizados, la tasa de morosidad en ese grupo etario alcanza el 40,9%, un porcentaje que supera ampliamente la media del sistema y refleja la vulnerabilidad de los sectores más jóvenes frente al endeudamiento.
Gispert precisó que el segmento de 18 a 24 años explica apenas el 3,8% del monto total irregular, pero representa el 10% de las personas morosas, lo que indica que los montos adeudados son relativamente bajos. En el 80% de los casos, esas deudas corresponden a billeteras virtuales, un canal de crédito que creció exponencialmente en los últimos años y que concentra la mayor parte de los incumplimientos entre los jóvenes.
El analista destacó que la morosidad en la totalidad del sistema financiero, que incluye bancos y billeteras virtuales, alcanzó el 15,5% en mayo de 2026, mientras que la irregularidad con los bancos trepó a niveles no vistos desde la crisis de 2001. En total, de los 20,9 millones de deudores con bancos y billeteras, 5,8 millones se encuentran en mora, de los cuales 3,4 millones corresponden a billeteras virtuales, 1,3 millones a bancos y 1,1 millones a ambas entidades.
El peso de la deuda según la edad
Gispert explicó que, aunque la cantidad de personas endeudadas es similar en todas las franjas etarias, los montos adeudados aumentan considerablemente con la edad. "Las personas de mayor edad son las que más monto deben. Entre 18 y 24 años, las deudas en mora promedio son de 250.000 a 286.000 pesos, mientras que una familia de 25 a 34 años debe 3 millones de pesos, y de 35 a 40 años, 4 millones", detalló el especialista.
El incumplimiento de las familias se concentra en préstamos personales y tarjetas de crédito, que representan el 73% del saldo irregular total, con tasas de morosidad del 14,9% en préstamos personales y del 12,5% en tarjetas. En las billeteras virtuales, la mora saltó del 7,3% en noviembre de 2024 al 29,6% en mayo de 2026, superando incluso el pico de la pandemia, que había sido del 27,1%.
El endeudamiento como consecuencia del modelo económico
El especialista cuestionó la explicación oficial que atribuye la morosidad al desconocimiento financiero o a la especulación con una devaluación, y sostuvo que el endeudamiento responde a la caída del consumo y la pérdida de poder adquisitivo. "No está pasando que la gente consume más porque confía en sus ingresos futuros. Está pasando que cae el consumo pero aumenta el endeudamiento", afirmó Gispert.
El analista señaló que el consumo con tarjeta de crédito en supermercados crece, lo que indica que las familias usan el crédito para comprar alimentos, no bienes durables. "Lejos de apalancarse para consumir bienes a futuro, están usando la tarjeta para comprar comida y no pueden pagarlo. Eso genera una bola de nieve donde cada vez más personas ocupan un porcentaje mayor de sus ingresos en pagar intereses", explicó.
Consultado sobre el programa de créditos con tasa baja del Gobierno nacional a través del Banco Nación, Gispert sostuvo que la solución no pasa por facilitar más crédito, sino por atender las causas estructurales del endeudamiento. "Aumenta la mora, aumenta el endeudamiento y los niveles son muy altos frente a la media histórica. No es un fenómeno virtuoso", precisó.
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De esta manera, el análisis del CEPA expone un escenario preocupante donde los jóvenes son los más afectados por la morosidad, aunque los montos adeudados son menores que los de los adultos, mientras el endeudamiento crece como consecuencia de la caída del consumo y la pérdida del poder adquisitivo, y las billeteras virtuales se consolidan como el principal canal de crédito irregular.
